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La empresa, en su
afán de enriquecerse y acrecentar al máximo su patrimonio, va a colocar algunos
de sus recursos en bienes y derechos que no emplea en su proceso productivo,
pero en los que invierte a fin de controlar o ejercer cierto dominio sobre otras
empresas o para obtener rentas. Estos bienes y derechos se denominan inversiones
financieras.
Existen varias
clasificaciones de las inversiones financieras.
Según el
plazo que se pretende mantener estas
inversiones se puede distinguir entre:
Inversiones financieras a corto plazo:
cuando el tiempo de permanencia es inferior a 1 año.
Inversiones financieras a largo plazo:
cuando van a estar en la empresa más de 1 año.
Según el
tipo de inversión se puede distinguir
básicamente entre:
Inversiones en renta variable:
adquisición de acciones de otra compañía.
Inversiones en renta fija:
adquisición de pagarés, bonos, obligaciones, etc.
Créditos
concedidos por la empresa.
Imposiciones a plazo.
Otra distinción
que se establece a la hora de contabilizar estas inversiones es en función de la
relación que se tenga con la empresa
de la que se han adquirido las acciones, los bonos, etc.:
Inversiones en empresas del grupo:
cuando dicha empresa es controlada por el grupo.
Inversiones en empresas asociadas:
cuando la empresa no es controlada por el grupo, pero este ejerce una notable
influencia sobre la dirección de la misma.
Inversiones en multigrupo:
cuando se trata de empresas participadas y gestionadas por dos o más sociedades,
una de las cuales es la que está invirtiendo.
Inversiones en otras empresas:
cuando no existe ningún tipo de relación con dicha empresa.
Los Cinco Axiomas
Básicos En las Inversiones Financieras
Existe un nombre
de axiomas básicos en las inversiones financieras, algunos se pueden
comprenderlos fácilmente, y otros no tanto. Siguiente, presentamos los axiomas
más importantes que son;
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Es muy
importante de no asumir riesgos adicionales antes de recompensar alguna
rentabilidad;
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La evaluación
se debe hacerla por la tesorería y no por los beneficios;
-
Se debe siempre
considerar el efecto fiscal de las inversiones financieras;
-
Se puede
eliminar una parte del riesgo y no se puede eliminar otra. En otras palabras,
no todo el riesgo es idéntico; y
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Siempre
recuérdate que los comportamientos no éticos implican la desconfianza del
mercado.
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